上證函〔2023〕378號

各市場參與人：

　　為了做好全面實行股票發行注冊制相關工作，強化會員投資者適當性管理職責，保護投資者合法權益，上海證券交易所（以下簡稱本所）制定了《上海證券交易所主板投資風險揭示書必備條款》（以下簡稱《主板必備條款》），修訂了《上海證券交易所風險警示股票投資者風險揭示書必備條款》（以下簡稱新版《風險警示股票必備條款》）、《上海證券交易所退市整理股票投資者風險揭示書必備條款》（以下簡稱新版《退市整理股票必備條款》）、《上海證券交易所科創板股票投資者風險揭示書必備條款》（以下簡稱新版《科創板必備條款》）、《上海證券交易所優先股投資者風險揭示書必備條款》（以下簡稱新版《優先股必備條款》）和《上海證券交易所轉融通證券出借投資者風險揭示書必備條款》（以下簡稱新版《轉融通必備條款》）的部分條款。上述必備條款匯編至《上海證券交易所會員管理業務指南第2號——風險揭示書必備條款（2023年修訂）》（以下簡稱《指南》）。現將《指南》予以發布，并自發布之日起施行。為了做好相關工作銜接，現將有關事項通知如下：

　　一、請各證券公司對照《主板必備條款》，制定《主板投資風險揭示書》。自按照《首次公開發行股票注冊管理辦法》發行的首只主板股票、存托憑證（以下統稱主板股票）發行首日起，新增普通投資者（新開通滬市A股證券賬戶的普通投資者）首次參與主板股票的申購、交易（以下統稱交易）前，證券公司應當充分告知相關風險，并要求其以紙面或電子形式簽署《主板投資風險揭示書》。投資者未簽署的，證券公司不得接受其相關委托。

　　證券公司應當多渠道、全方位做好風險提示與投資者教育工作，通過短信、電話或交易軟件登錄彈窗等適當方式向主板股票存量投資者（已開通滬市A股證券賬戶且未銷戶的投資者）及時、充分告知全面實行注冊制后主板相關制度變化及風險特征，并留存記錄。

　　二、請各證券公司對照新版《科創板必備條款》制定該業務的新版風險揭示書。自本通知發布后適用《上海證券交易所首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則》的首只科創板股票、存托憑證發行首日起，對首次申請開通相關交易權限的普通投資者，證券公司應當要求其以紙面或電子形式簽署新版風險揭示書。對已簽署舊版風險揭示書的投資者，證券公司應當通過適當方式向投資者充分告知全面實行注冊制后科創板相關制度變化及風險特征，并留存記錄。

　　三、請各證券公司對照新版《風險警示股票必備條款》制定該業務的新版風險揭示書。自按照《首次公開發行股票注冊管理辦法》發行的首只主板股票上市首日起，對首次申請開通相關交易權限的普通投資者，證券公司應當要求其以紙面或電子形式簽署新版風險揭示書。對已簽署舊版風險揭示書的投資者，證券公司應當通過適當方式向投資者充分告知新版風險揭示書的相關變化，并留存記錄。

　　四、請各證券公司對照新版《退市整理股票必備條款》制定該業務的新版風險揭示書。自本通知發布的次一交易日起，對首次申請開通相關交易權限的普通投資者，證券公司應當要求其以紙面或電子形式簽署新版風險揭示書。對已簽署舊版風險揭示書的投資者，證券公司應當通過適當方式向投資者充分告知新版風險揭示書的相關變化，并留存記錄。

　　五、請各證券公司對照新版《優先股必備條款》及新版《轉融通必備條款》，根據相關業務實施安排制定新版風險揭示書，并做好風險揭示書簽署工作。

　　六、《指南》全文可至本所官方網站（http://www.lynnchai.net/）“規則”下的“本所業務指南與流程”欄目查詢。

　　特此通知。

　　附件：上海證券交易所會員管理業務指南第2號——風險揭示書必備條款（2023年3月修訂）

　　上海證券交易所

　　二○二三年二月十七日